Co znamená pravidlo 871(m)?
Článek 871(m) amerického daňového zákoníku (IRC) má zabránit osobám, které nejsou občany USA, vyhýbat se srážkové dani z amerických akcií pomocí derivátů nebo strukturovaných produktů.
Srážková daň se uplatňuje, když je z amerických akcií vyplácena hotovostní dividenda. Standardní sazba daně je 30 %, ale lze ji snížit na 15 % pomocí platného formuláře IRS W-8BEN.
Pravidlo 871(m) rozšiřuje srážkovou USA daň na platby ekvivalentní dividendám z finančních nástrojů, jejichž podkladovým aktivem jsou americké akcie.
Patří sem produkty jako warranty, diskontní certifikáty, strukturované dluhopisy nebo futures.
Obchodování se strukturovanými produkty, jako jsou např. warranty a certifikáty, je v současné době omezeno.
Omezení obchodování
Podle pravidla 871(m) jsou emitenti příslušných produktů povinni sledovat a zaznamenávat daňovou situaci držitelů a zajistit přesné srážky daní.
V praxi to však u mnoha nástrojů není proveditelné.
Aby se zabránilo obcházení americké srážkové daně prostřednictvím derivátových produktů, je obchodování s těmito nástroji v současné době prostřednictvím LYNX omezeno.
Toto omezení platí i v případě, že:
- podkladové americké akcie v současné době nevyplácejí dividendy, nebo
- pouze jedna složka podkladového koše je americká akcie.
Ovlivněné produkty
- Warranty
- Konvertibilní dluhopisy
- Certifikáty (např. bonusové, diskontní, turbo)
- Strukturované dluhopisy
- Indexy (obsahující americké akcie)
- Půjčky cenných papírů
- Burzovní deriváty (opce a futures)
Tyto produkty jsou ovlivněny za následujících podmínek:
- Podkladové aktivum zahrnuje jednu nebo více amerických akcií, bez ohledu na zemi sídla emitenta.
- Tyto americké akcie vyplácejí dividendu během životního cyklu derivátu.
- Derivát má delta vypočítané emitentem:
- rovné 1,0 nebo
- větší nebo rovné 0,8 (pro nástroje vydané 1. ledna 2019 nebo později)
Delta měří citlivost derivátu na pohyb ceny podkladového akciového titulu.
Odmítnutí příkazu
Pokud se pokusíte odeslat příkaz na produkt, na který se vztahuje pravidlo 871(m), bude Váš příkaz zamítnutý.
Vaše obchodní platforma (např. LYNX+, TWS nebo mobilní aplikace) zobrazí chybovou zprávu s upozorněním, že daný nástroj podléhá omezením podle ustanovení 871(m).
Výše uvedené informace slouží jako zjednodušené vysvětlení ustanovení § 871(m).
Nezahrnují všechna kritéria podle pravidel IRS. Společnost LYNX proto nemůže zaručit, že produkt je obchodovatelný na základě zde uvedených podmínek.
Pro jistotu vždy konzultujte příslušnou dokumentaci nebo vyhledejte odborného daňového poradce.
Často kladené dotazy
Mohu prostřednictvím LYNX obchodovat s warranty a certifikáty na americké akcie?
Ne. Obchodování s opčními listy a certifikáty na americké akcie je v současné době omezeno pravidlem 871(m).
Jaký je účel pravidla 871 (m)?
Pravidlo 871(m) bylo zavedeno, aby zabránilo investorům mimo USA vyhýbat se americké srážkové dani z dividend pomocí derivátových nástrojů, které replikují dividendovou expozici.
Na jaké produkty se vztahuje pravidlo 871 (m)?
Produkty jako warranty, konvertibilní dluhopisy, certifikáty, strukturované dluhopisy, indexy, půjčky cenných papírů a burzovní deriváty mohou spadat pod pravidlo 871(m), pokud platí následující:
- Podkladové aktivum zahrnuje jednu nebo více amerických akcií, bez ohledu na zemi sídla emitenta.
- Tyto americké akcie vyplácejí dividendu během životního cyklu derivátu.
- Produkt má delta rovnu 1 nebo ≥ 0,8, pokud byl vydán 1. ledna 2019 nebo později.
Disclaimer:
LYNX neposkytuje žádné (kvalifikované) daňové ani právní poradenství. Informace na této webové stránce byly připraveny pouze pro informativní účely a nepředstavují tak žádné daňové ani právní poradenství a neměli byste se na ně spoléhat. Jste proto výhradně zodpovědní za příslušné a korektní posouzení, zdali se na vás daná informace na této webové stránce vztahuje a zdali je správná. Přestože LYNX věnuje přípravě a údržbě této webové stránky profesionální péči a vynakládá veškeré možné úsilí, které lze spravedlivě požadovat, využívá zdroje, které jsou považovány za spolehlivé, nemůže však zaručit přesnost, úplnost a včasnost poskytnutých informací.
LYNX proto odkazuje tímto na pokyny oficiálně zveřejněné např. finanční správou a důrazně doporučuje konzultaci s vaším daňovým poradcem nebo právním poradcem před uskutečněním jakékoli transakce. Využíváte-li námi poskytnuté informace bez jejich jakéhokoli ověření nebo jako investiční poradenství nebo investiční doporučení, činíte tak z vlastního uvážení, na vlastní náklady a riziko. Pokud konkrétní investiční produkt a rizika s ním spojená neznáte, neinvestujte do něj. Výše uvedené má tedy pouze a jen informativní charakter a nelze z něj odvodit žádné právní nároky.